Нидерландская холдинговая компания может дать значительные налоговые преимущества, включая освобождение доходов от участия (deelnemingsvrijstelling), доступ к сети налоговых соглашений, сниженные налоги у источника и эффективную репатриацию прибыли. Эффективное налоговое планирование включает:
• Выбор подходящей холдинговой структуры
• Правильное применение освобождения доходов от участия
• Понимание принципов планирования по налогу у источника и налогу на дивиденды
• Использование соглашений об избежании двойного налогообложения
• Внедрение надежной политики трансфертного ценообразования
• Обеспечение надлежащей документации и соблюдения требований
NetherBridge Partners предоставляет нидерландским холдинговым компаниям индивидуальное налоговое планирование, поддержку в соблюдении требований и долгосрочное консультирование.
Как получить максимум преимуществ в 2026 году и в дальнейшем
Нидерланды давно признаны благоприятной юрисдикцией для холдинговых компаний. Благодаря стабильной правовой базе, широкой сети налоговых соглашений и специальным правилам освобождения доходов от участия нидерландская холдинговая компания может стать мощным инструментом международного налогового планирования, защиты активов и корпоративного структурирования.
Но чтобы получить максимум преимуществ, недостаточно просто создать холдинговую компанию. Нужны тщательное планирование и постоянное соблюдение нидерландских и международных налоговых правил.
В этом руководстве объясняются ключевые принципы налогового планирования для нидерландских холдинговых компаний в 2026 году, описываются преимущества, которые дает нидерландское законодательство, и показывается, как NetherBridge Partners поддерживает организации стратегическим консультированием и практической реализацией.
Что такое нидерландская холдинговая компания?
Холдинговая компания — это юридическое лицо, которое владеет акциями одной или нескольких дочерних компаний. Ее основная задача — управлять этими пакетами акций, а не вести непосредственную коммерческую деятельность.
В Нидерландах холдинговые компании обычно создаются в форме частной компании с ограниченной ответственностью (Besloten Vennootschap, BV).
Нидерландские холдинговые компании часто используются в международных структурах, чтобы централизовать владение, управлять рисками, упростить внутригрупповое финансирование и оптимизировать налоговую нагрузку.
Ключевые налоговые преимущества нидерландских холдинговых компаний
Освобождение доходов от участия
Одна из самых сильных сторон нидерландской налоговой системы — освобождение доходов от участия. В рамках этого режима прирост капитала и дивиденды, которые нидерландская холдинговая компания получает от участий, отвечающих условиям, освобождаются от нидерландского корпоративного налога (налог на прибыль, vennootschapsbelasting).
Чтобы получить право на освобождение:
• Холдинг, как правило, должен владеть не менее чем 5% дочерней компании
• Доля участия не должна быть лишь портфельной инвестицией, кроме случаев, когда дочерняя компания облагается налогом на прибыль на разумном по нидерландским меркам уровне (обычно не менее 10%) или когда менее половины ее активов составляют портфельные инвестиции с низким налогообложением
Это освобождение предотвращает экономическое двойное налогообложение при движении прибыли вверх по цепочке владения, поэтому нидерландская холдинговая компания очень привлекательна для инвесторов и групп компаний.
Преимущества по налогу у источника
Нидерланды взимают налог у источника с исходящих дивидендов, но сниженные ставки или освобождения могут применяться на основании:
• нидерландского национального законодательства
• соглашений об избежании двойного налогообложения
• Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях
Например, по многим налоговым соглашениям налог у источника с исходящих дивидендов может быть снижен или отменен, если получатель — юридическое лицо, отвечающее установленным условиям.
Эффективное налоговое планирование позволяет структурировать участия так, чтобы свести к минимуму налог у источника и улучшить денежный поток.
Обширная сеть соглашений об избежании двойного налогообложения
У Нидерландов одна из самых обширных в мире сетей соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН). Благодаря им налог у источника на дивиденды, проценты и роялти между юрисдикциями снижается или отменяется, что предотвращает двойное налогообложение и повышает эффективность трансграничных операций.
Грамотно структурированный нидерландский холдинг способен пользоваться защитой по налоговым соглашениям, которая может быть недоступна в других юрисдикциях.
Структурирование процентов и роялти
К процентам и роялти, которые получает нидерландская холдинговая компания, могут применяться сниженные налоги у источника на основании применимых соглашений или национальных освобождений.
Это особенно ценно для структур внутригруппового финансирования или холдинговых структур, владеющих интеллектуальной собственностью.
Практические стратегии налогового планирования
1. Оптимизируйте холдинговую структуру
От того, владеть ли дочерними компаниями напрямую или через промежуточные компании, зависит налоговая эффективность. Многоуровневые структуры нужно оценивать с учетом налоговых правил каждой страны и доступа к налоговым соглашениям.
2. Используйте освобождение доходов от участия
Работайте с налоговыми специалистами, чтобы ваши участия были структурированы в соответствии с требованиями освобождения доходов от участия, а подтверждающая документация поддерживалась в актуальном состоянии.
3. Управляйте налогами у источника
Планируйте распределение дивидендов и схемы финансирования с учетом положений налоговых соглашений. Для этого может потребоваться тщательно выбрать доли владения и сроки владения и проверить право на льготы по соглашениям.
4. Соблюдайте правила трансфертного ценообразования
Сделки между холдинговыми и дочерними компаниями как связанными сторонами должны соответствовать принципу «вытянутой руки». Политика трансфертного ценообразования, документация и сравнительные исследования (бенчмаркинг) помогают удовлетворить требования налоговых органов Нидерландов и других стран.
5. Ведите надлежащую документацию
Налоговая служба Нидерландов (Belastingdienst) строго относится к документации. Применение освобождения доходов от участия, льготы по налоговым соглашениям и позиции по трансфертному ценообразованию должны подтверждаться обстоятельными документами.
Надлежащее ведение документации — основа эффективного налогового планирования.
Актуальные вопросы и изменения 2026 года
В 2026 году налоговая политика Нидерландов остается стабильной, но постоянно согласуется с международными стандартами, такими как:
• Минимальные стандарты ОЭСР по противодействию размыванию налоговой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS)
• Глобальные правила противодействия гибридным несоответствиям
• Требования Директивы ЕС о противодействии уклонению от уплаты налогов
Это означает, что нидерландская холдинговая компания должна быть ориентирована на substance (реальное присутствие). Налоговые органы все внимательнее проверяют, ведут ли компании реальную экономическую деятельность, способны ли они принимать решения и есть ли у них соответствующий персонал в Нидерландах.
Эффективное планирование требует как правового структурирования, так и реального экономического присутствия.
Риски и сложности соблюдения требований
Нидерландские холдинговые структуры привлекательны, но плохое планирование может привести к следующему:
• Непредвиденные налоговые обязательства
• Потеря льгот по налоговым соглашениям
• Претензии по трансфертному ценообразованию
• Недостаток substance
• Более пристальное внимание при налоговых проверках
Например, холдинговой компании без реального присутствия в Нидерландах иностранные налоговые органы могут отказать в льготах по налоговым соглашениям.
Планирование с учетом substance критически важно.
Как NetherBridge Partners поддерживает ваше налоговое планирование
NetherBridge Partners консультирует клиентов на каждом этапе создания холдинговой компании и налогового планирования. Наши услуги включают:
Стратегическое налоговое консультирование
Мы помогаем определить наиболее эффективную структуру владения с учетом деятельности группы, целевых рынков и международных налоговых последствий.
Поддержка в корпоративном структурировании
Мы консультируем по учреждению нидерландских холдинговых компаний, включая вопросы управления, капитализации и долгосрочного планирования.
Планирование применения налоговых соглашений и освобождения доходов от участия
Наша команда следит за тем, чтобы требования освобождения доходов от участия выполнялись, а ваша структура получала максимально широкие льготы по налоговым соглашениям.
Документация по трансфертному ценообразованию
Мы помогаем разработать соответствующие требованиям политику и документацию по трансфертному ценообразованию с учетом вашей корпоративной архитектуры.
Планирование substance и соблюдения требований
Мы помогаем с требованиями к substance, договорами об управлении, работой совета директоров и формированием местного операционного присутствия.
Текущее соблюдение налоговых требований
От подачи деклараций по нидерландскому корпоративному налогу до годовой отчетности — мы следим за тем, чтобы ваша холдинговая компания соответствовала всем требованиям.
Когда нидерландская холдинговая компания имеет смысл
Нидерландская холдинговая компания часто подходит:
• Международным группам, которые централизуют деятельность в Европе
• Инвесторам, которые стремятся получить льготы по налоговым соглашениям и минимизировать налоги у источника
• Семейным офисам, управляющим трансграничными активами
• Компаниям, которые планируют будущую продажу активов или IPO
• Организациям, которые хотят централизовать финансирование или интеллектуальную собственность
Холдинговые компании могут повысить налоговую эффективность, но выстраивать их нужно стратегически.
Работайте с NetherBridge Partners
Налоговое планирование для холдинговых структур — сложная задача, но при дальновидном подходе она окупается. Нидерланды по-прежнему предлагают международным группам надежные и эффективные решения с опорой на широкую сеть налоговых соглашений.
NetherBridge Partners объединяет корпоративную, бухгалтерскую, юридическую и налоговую экспертизу, чтобы поддерживать стратегию вашей холдинговой компании — от учреждения до текущего соблюдения требований.
Если вы рассматриваете создание нидерландской холдинговой компании или хотите оптимизировать текущую структуру, свяжитесь с нами, чтобы получить индивидуальную консультацию.
