Освобождение доходов от участия в Нидерландах означает, что ваша частная компания с ограниченной ответственностью (BV), как правило, не платит корпоративный налог (налог на прибыль, vennootschapsbelasting) с дивидендов и прироста капитала по доле не менее 5% в другой компании; убытки по этой доле к вычету тоже не принимаются. Это правило установлено статьей 13 Закона о корпоративном налоге 1969 года (Wet op de vennootschapsbelasting 1969, на нидерландском языке) и не допускает, чтобы прибыль, уже обложенная налогом у дочерней компании, повторно облагалась налогом у материнской.
В этой статье объясняется, на что распространяется освобождение, когда доля считается участием, когда портфельное участие все же облагается налогом и как освобождение действует для холдинговой компании с операционной компанией. Описаны правила, действующие в 2026 году. По-нидерландски это освобождение называется deelnemingsvrijstelling.
Коротко о главном
- Освобождены от налога: дивиденды и прирост капитала; убытки и расходы на покупку и продажу не принимаются к вычету.
- Критерий 5%: не менее 5% номинального оплаченного капитала.
- Автоматически: подавать заявление не нужно; ваша BV применяет освобождение в своей налоговой декларации.
- Портфельное участие: освобождается, только если дочерняя компания облагается налогом по разумной ставке или менее половины ее активов составляют свободные портфельные инвестиции с низким налогообложением.
- Ликвидационный убыток: принимается к вычету при соблюдении условий; сумма свыше €5 млн — только при контроле над дочерней компанией в ЕС или Европейской экономической зоне (ЕЭЗ).
- Холдинговая компания: дивиденды и прирост капитала от операционной BV в холдинге не облагаются налогом; налог в боксе 2 возникает только тогда, когда холдинг производит выплату вам.
На что распространяется освобождение доходов от участия
Согласно статье 13(1), при определении прибыли не учитываются «доходы от участия, а также расходы на приобретение или отчуждение этого участия» (см. также разъяснения налоговой службы Нидерландов (Belastingdienst), на нидерландском языке):
- Освобождены от налога: полученные дивиденды и прибыль от продажи. По иностранному участию курсовые разницы входят в результат по участию.
- Не принимаются к вычету: убытки по участию, например убыток от продажи, а также расходы на его покупку и продажу, например оплата услуг консультантов при покупке или продаже.
- Принимаются к вычету: другие расходы, например проценты по займу, которым финансируется участие, в пределах общих ограничений на вычет процентов.
- Не освобождены: выплаты, которые дочерняя компания может юридически или фактически, прямо или косвенно, вычесть при исчислении налога на прибыль, например проценты по гибридному займу (пункт 17).
- Валютное хеджирование: результат по займу или иной сделке (например, валютному форварду), которая хеджирует валютный риск по иностранному участию, подпадает под освобождение только при наличии предварительного решения Belastingdienst (пункт 7). Законопроект «Налоговый план 2027» (Belastingplan 2027), который еще рассматривается парламентом, с 2027 года распространил бы это правило только на непредвиденные курсовые разницы.
Ставки и порядок подачи декларации описаны в нашей статье о корпоративном налоге в 2026 году.
Исключение: ликвидационный убыток
Если дочерняя компания распущена и ее ликвидация завершена, ваша BV может вычесть ликвидационный убыток (статья 13d, на нидерландском языке): сумму, которую она уплатила за участие, за вычетом ликвидационных выплат. Освобожденные от налога доходы от участия, например дивиденды, полученные в году, когда дочерняя компания полностью или почти полностью прекратила свою деятельность, в течение пяти предшествующих лет и в последующие годы, всегда засчитываются в ликвидационные выплаты; то же касается доходов, полученных с шестого по десятый год до года прекращения деятельности, если в соответствующем году дочерняя компания понесла убыток (статья 13d(6)). Условия:
- €5 млн: с 2021 года часть убытка свыше €5 000 000 принимается к вычету, только если ваша BV, одна или вместе с другой дочерней компанией, которую она контролирует, могла определять деятельность распущенной дочерней компании, а та находилась в Нидерландах, ЕС или ЕЭЗ (или в специально указанной стране, имеющей соглашение об ассоциации с ЕС), причем оба условия выполнялись непрерывно в течение пяти лет до завершения ликвидации, за некоторыми исключениями.
- В срок: ликвидация завершена не позднее третьего календарного года после года, в котором деятельность была полностью или почти полностью прекращена или — если это произошло раньше — было принято решение о ее прекращении, если только вы не докажете, что задержка не направлена на избежание или отсрочку уплаты налога.
- Без продолжения деятельности: если деятельность продолжает ваша BV или связанное с ней лицо, применяется статья 13e. Кроме того, ни ваша BV, ни связанное с ней лицо, ни тот, кто продолжает деятельность, не могут получить никакой иной налоговой льготы в отношении неиспользованных убытков дочерней компании.
О том, как BV распускают и ликвидируют, рассказано в нашем руководстве по закрытию нидерландской BV.
Критерий 5%: когда доля считается участием?
У вашей BV есть участие, в частности, если она (статья 13(2) и (3)):
- владеет не менее чем 5% номинального оплаченного капитала компании, капитал которой разделен на акции, в том числе зарубежной. Значение имеет оплаченный капитал, а не стоимость;
- владеет не менее чем 5% паев в паевом фонде (fonds voor gemene rekening);
- является членом кооператива независимо от размера членской доли;
- владеет не менее чем 5% голосов в компании из государства — члена ЕС, если налоговое соглашение с этой страной снижает налог на дивиденды в зависимости от количества голосов.
Кроме того, есть три расширения (источник: Belastingdienst, на нидерландском языке):
- Правило присоединения (meesleepregeling): сертификаты участия в прибыли компании, в которой у вас есть участие, и гибридный заем, выданный этой компании, считаются частью участия.
- Правило вовлечения (meetrekregeling): доля менее 5% считается участием, если компания связана с вашей BV или если в ней есть участие у связанного лица. Связанность означает, в частности, долю не менее одной трети (статья 10a(4)).
- Еще три года: если доля, которой вы владели как участием более года, опускается ниже 5%, освобождение действует еще три года (пункт 16).
Остальные доли менее 5% облагаются налогом в обычном порядке. Если доля переходит из облагаемой в освобожденную или наоборот, вы оцениваете ее по рыночной стоимости и формируете резерв разграничения (compartimenteringsreserve), чтобы изменение стоимости за облагаемый период оставалось облагаемым, а за освобожденный — освобожденным.
Портфельное участие: когда освобождение не применяется
Даже при доле 5% и более портфельное участие, не отвечающее условиям, облагается налогом (статья 13(9)–(15); Belastingdienst, на нидерландском языке):
| Шаг | Вопрос | Если да | Если нет |
|---|---|---|---|
| 1. Портфельное участие? | Владеет ли ваша BV долей ради доходности, которая соответствует обычному управлению активами? Участие всегда считается портфельной инвестицией, если активы дочерней компании (вместе с ее собственными участиями) в основном состоят из долей менее 5% или ее функция в основном заключается в финансировании вашей BV или связанных с ней лиц. | Перейдите к шагу 2 | Освобождение |
| 2. Критерий налогообложения | Облагается ли дочерняя компания налогом на прибыль, который по нидерландским меркам дает разумный уровень налогообложения? Обычно разумной считается ставка 10% с прибыли, рассчитанной по нидерландским правилам. | Освобождение | Перейдите к шагу 3 |
| 3. Критерий активов | Состоят ли активы дочерней компании, прямые и косвенные, как правило, менее чем наполовину из свободных портфельных инвестиций с низким налогообложением? | Освобождение | Зачет по участию |
Дочерняя компания, деятельность которой продолжает вашу собственную, не считается портфельной инвестицией. Если ваш холдинг выполняет для группы существенную управленческую или финансовую функцию, доля тоже может не считаться инвестицией. К свободным портфельным инвестициям относятся, в частности, излишки денежных средств и активы, используемые для пассивного внутригруппового финансирования; недвижимость, как правило, к ним не относится. Шаги 2 и 3 применяются только к портфельному участию: для других участий в принципе не важно, сколько налога платит дочерняя компания.
Зачет по участию
Для портфельного участия, не отвечающего условиям, действует зачет по участию (deelnemingsverrekening, на нидерландском языке), предусмотренный статьями 13aa и 23c:
- вы добавляете к прибыли доходы, умноженные на 100/95, и получаете 5% этой суммы в виде уменьшения налога, но не более суммы корпоративного налога, пропорционально приходящейся на эти доходы; неиспользованный остаток переносится на следующий год;
- по дивидендам от дочерней компании в ЕС или ЕЭЗ, на которую распространяется Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях, можно по заявлению зачесть фактически уплаченный налог на прибыль;
- если дочерняя компания освобождена от налога на прибыль или этот налог не приводит к фактическому налогообложению, зачета нет;
- чистый отрицательный результат по таким участиям, также умноженный на 100/95, принимается к вычету лишь в размере 5/25,8 этой суммы, то есть примерно 19%.
Как это работает на практике
Ваша BV применяет освобождение в своей декларации по корпоративному налогу. Документируйте, какая у вас доля, с какого времени и почему вы ею владеете, а по иностранной дочерней компании — также как она облагается налогом и чем владеет.
Налог на дивиденды у источника. Если у вашей BV к дивиденду нидерландской дочерней компании применяется освобождение доходов от участия или зачет по участию, а участие относится к вашему предприятию в Нидерландах, дочерняя компания не удерживает налог на дивиденды (статья 4 Закона о налоге на дивиденды 1965 года). Если от налога освобождена вся выплата, дочерняя компания не подает декларацию по налогу на дивиденды, если только не получит от Belastingdienst приглашение это сделать.
Пример 1: холдинговая компания с операционной компанией
Вашей личной холдинговой BV принадлежат 100% акций вашей операционной BV. Операционная BV, как обычно, платит корпоративный налог со своей прибыли: в 2026 году — 19% с прибыли до €200 000 и 25,8% — сверх этой суммы.
- Дивиденд: дивиденд в размере €100 000, выплаченный холдингу, освобождается от налога, налог на дивиденды не удерживается. Даже если бы доля считалась инвестицией, дивиденд остался бы освобожденным, поскольку операционная BV подлежит обложению нидерландским корпоративным налогом.
- Продажа: прибыль €1,5 млн от продажи операционной BV освобождается от налога; оплата услуг консультантов при продаже к вычету не принимается.
- Вы как директор-акционер: только когда холдинг производит выплату вам, он удерживает налог на дивиденды по ставке 15%, а если вы живете в Нидерландах, вы платите налог в боксе 2: 24,5% с суммы до €68 843 и 31% сверх нее, за вычетом этого налога на дивиденды (Торговая палата Нидерландов (KVK), налоговые ставки 2026 года, на нидерландском языке). Если вы живете за рубежом, налогообложение этого дивиденда зависит также от страны вашего проживания и ее налогового соглашения с Нидерландами.
См. также статью о налоговом планировании с нидерландской холдинговой компанией.
Пример 2: доля 3%
Вашей BV принадлежат 3% другой нидерландской BV, которая не связана с вашей BV (например, ни у кого нет доли не менее одной трети в обеих компаниях), и ни одно связанное лицо не имеет в ней участия. Тогда дивиденд в размере €10 000 облагается налогом по ставке 19% или 25,8%; налог на дивиденды 15% ваша BV засчитывает в счет своего корпоративного налога. Прибыль от продажи облагается налогом, а убыток от продажи принимается к вычету. Если позже вы докупите акции и ваша доля достигнет 5% или более, в этот момент вы формируете резерв разграничения.
Пример 3: инвестиционная дочерняя компания с низким налогообложением
Ваша BV в качестве инвестиции владеет 100% иностранной компании, которая в основном инвестирует излишки денежных средств и платит налог на прибыль по ставке 5%. Это меньше 10%, которые обычно считаются разумной ставкой, а более половины ее активов составляют свободные портфельные инвестиции с низким налогообложением: освобождение не применяется.
- Если она выплачивает дивиденд в размере €95 000, ваша BV добавляет к своей прибыли €100 000 и получает уменьшение налога не более чем на €5 000.
- Если ее активы состоят только или почти только из свободных портфельных инвестиций с низким налогообложением, вы ежегодно оцениваете долю по рыночной стоимости (статья 13a, при доле 25% или более). Кроме того, может применяться правило о контролируемых иностранных компаниях (CFC) из статьи 13ab.
Освобождение доходов от участия или фискальное единство?
Оба режима — освобождение доходов от участия и фискальное единство (fiscale eenheid) — предотвращают двойное налогообложение внутри группы, но работают по-разному (Belastingdienst: фискальное единство, на нидерландском языке):
| Освобождение доходов от участия | Фискальное единство | |
|---|---|---|
| Минимальная доля | 5% номинального оплаченного капитала | 95% акций, голосов, прав на прибыль и капитала |
| Нужно ли заявление | Нет | Да, по заявлению материнской и дочерней компаний |
| Убыток дочерней компании | Не зачитывается, кроме ликвидационного убытка | Зачитывается в счет прибыли других компаний |
| Иностранная дочерняя компания | Может быть участием | Нет; только компании, находящиеся в Нидерландах, или иностранная компания в отношении ее нидерландского постоянного представительства |
Как помогает NetherBridge Partners
Мы проверяем, является ли ваша доля участием и как с точки зрения налогов учитываются дивиденды, прирост капитала и убытки, оцениваем, имеет ли смысл фискальное единство, и отражаем результат в налоговой декларации вашей BV или холдинга. Ознакомьтесь с нашими услугами «Консультации по корпоративному налогу», «Налоговые декларации и налоговый комплаенс» и, для иностранных дочерних компаний, «Международное налоговое консультирование» или свяжитесь с нами.
Правила в этой статье сверены в ноябре 2026 года с Законом о корпоративном налоге 1969 года и Законом о налоге на дивиденды 1965 года (wetten.overheid.nl), с данными Belastingdienst и KVK, а также с законопроектом «Налоговый план 2027».
Часто задаваемые вопросы
С какого размера доли применяется освобождение доходов от участия?
С 5% номинального оплаченного капитала. При меньшей доле — только в особых случаях: при доле голосов не менее 5% в некоторых компаниях из ЕС, по правилу вовлечения или еще три года, если доля, которой вы владели как участием более года, опускается ниже 5%.
Нужно ли подавать заявление на освобождение доходов от участия?
Нет. Освобождение действует автоматически, и ваша BV применяет его в своей декларации по корпоративному налогу. А вот фискальное единство нужно запрашивать.
Принимается ли к вычету убыток по участию?
Убыток от продажи и расходы на покупку и продажу — нет. Ликвидационный убыток после роспуска дочерней компании принимается к вычету при соблюдении условий; сумма свыше €5 млн — только при контроле над дочерней компанией в ЕС или ЕЭЗ.
Что такое портфельное участие?
Это участие, которым вы владеете ради доходности, соответствующей обычному управлению активами, или которое всегда считается инвестицией, например потому, что дочерняя компания в основном финансирует группу. Оно освобождается от налога, если дочерняя компания облагается налогом по разумной ставке или менее половины ее активов составляют свободные портфельные инвестиции с низким налогообложением.
Платит ли мой холдинг налог с полученного дивиденда?
С дивидендов от вашей операционной BV — нет: в холдинге они освобождены от налога. Когда холдинг производит выплату вам и вы живете в Нидерландах, вы платите налог в боксе 2: в 2026 году — 24,5% с суммы до €68 843 и 31% сверх нее, за вычетом удержанного налога на дивиденды.
Применяется ли освобождение доходов от участия и к иностранной дочерней компании?
Да, критерий 5% действует и для иностранных компаний. При портфельном участии дочерняя компания должна облагаться налогом по разумной ставке или свободные портфельные инвестиции с низким налогообложением должны составлять менее половины ее активов.
